El terbio se ha podido separar de otras tierras raras y aislar con un grado de pureza aceptable gracias al desarrollo de las técnicas de cambio iónico.

Como el resto de las tierras raras, puede ser producido por reducción del cloruro o fluoruro anhidros con calcio metal en un crisol de tántalo.

Las impurezas de calcio y tántalo se eliminan posteriormente mediante una técnica de refundido en vacío.

Aunque es menos usual, también puede prepararse por otros métodos como la reducción de sus óxidos.